16.12.2010
Центр современных биржевых технологий
Обзор рынка
В ноябре торги проводились в отделениях "Продукция химической промышленности", "Строительные материалы", "Сельскохозяйственная продукция", "Черные металлы", "Фармацевтическая продукция", а также "Промышленное оборудование и комплектующие". Сделки были зафиксированы в отделениях "Продукция химической промышленности", "Строительные материалы" и "Сельскохозяйственная продукция".
За прошедший месяц на МФБ было реализовано 57 тыс. тонн продукции на сумму 673,9 млн. руб., заключено 134 сделки. Суммарный объем сделок увеличился по сравнению с прошлым месяцем более чем в 3 раза. В отчетный период 79% денежного оборота обеспечено за счет реализации продукции химической промышленности, 15% пришлось на сельскохозяйственную продукцию и 6% - на строительные материалы.
Продукция химической промышленности
Длительный период затишья сменился ростом активности участников и производители начали удовлетворять давно накопившийся спрос. Однако не по всем товарным позициям потребности покупателей были удовлетворены. В ноябре 2010 года натуральный оборот отделения распределился следующим образом: наибольшая доля принадлежит диаммофоске – 50%. Далее следуют NPK 13:19:19, ЭФК и ЖКУ АРР 11:37. Ценовой индекс отделения вырос на 14% и составил 10 920,88. Значительный рост цен на практически все виды удобрений объясняется новыми максимально возможными отпускными ценами на удобрения, установленными согласно договору между Российской Ассоциацией Производителей Удобрений (РАПУ) и Агропромышленным союзом России (АПСР). С новыми максимальными отпускными ценами можно ознакомиться здесь (.pdf). Номенклатура реализуемой продукции была не так разнообразна, как в прошлом месяце, сделки зафиксированы по следующим видам удобрений:
В отчетный период натуральный оборот отделения вырос в 2,4 раза и большую часть его обеспечила диаммофоска. Ниже на рисунке представлена динамика цен на основные виды минеральных удобрений.
Диаммофоска
На МФБ продолжаются торги диаммофоской: в отчетный период объем торгов этим удобрением значительно увеличился, оправдав тем самым наш сентябрьский прогноз. Всего за прошедший месяц было реализовано около 19 тыс. тонн диаммофски: такой высокий спрос на данное удобрение объясняется его сезонным характером (предыдущий пик спроса на диаммофоску был зафиксирован весной). Относительно последней сделки стоимость диаммофоски выросла более чем на 20%, вплотную приблизившись к уровню максимально возможных декларируемых цен РАПУ на первое полугодие 2011 года. Продавец удовлетворил практически все заявки на покупку данного товара. Все контракты по диаммофоске заключались с поставкой через 1 месяц. Данное удобрение имеет тенденцию к резким скачкам спроса весной и осенью. Такие скачки, как правило, характеризуются высокими объемами в весеннее-осенний период с последующим затишьем зимой и летом.
NPK 13:19:19
На площадке МФБ успешно проводятся торги NPK 13:19:19, что является следствием осеннего спроса на сложные минеральные удобрения: цены поставочных контрактов выросли на 30%, что является прямым следствием повышения ценовых коридоров по соглашению между РАПУ и Агропромышленным союзом России. Следует также отметить, что размер некоторых сделок превышал 45 вагонов.
Удобрение жидкое комплексное АРР 11:37
Низкие, но стабильные объемы отмечены по ЖКУ АРР 11:37. Цена, достигнув в прошлом месяце своего потолка (по соглашению между РАПУ и АПСР), осталась на прежнем уровне (11 500 руб./т), т.к. все контракты по ЖКУ заключались на спот-основе, выросший на 1,5 тыс. руб. ценовой потолок еще не вступил в силу. Рост цены на АРР 11:37 ожидается только в январе, т.к. в декабре все контракты на АРР, скорее всего, будут заключаться исключительно на спот-рынке. Благодаря невысокой стоимости хранения и удобству внесения, ЖКУ АРР 11:37 не отличается резкой сезонностью как диаммофоска и пик потребления данного удобрения, скорее всего, придется на весенние месяцы.
Также на Бирже в ноябре заключались сделки по экстракционной фосфорной кислоте. Данная продукция опять выросла в цене, достигнув значения 14 300 руб./т.
В отчетный период на торги выставлялось значительное количество удобрений, но, к сожалению, не все контракты удовлетворяли продавцов и покупателей. Спрос на торговой площадке начинает понемногу удовлетворяться, что связано с ростом ценовых максимумов на первое полугодие 2011 г. Т.к. увеличенные коридоры вступят в силу в 2011 г., только контракты с отложенной поставкой попадают под Соглашение, отсюда и рост предложения на основные товары с поставкой через 1-2 месяца – диаммофоску и NPK 13:19:19. По-прежнему отсутствуют заявки на продажу таких удобрений как аммиачная селитра и аммофос, хотя спрос на эти товары значительный.
Строительные материалы
В ноябре отмечен неожиданно большой спрос на цемент. Основную часть натурального объема обеспечили ПЦ 400 Д20 и ПЦ 500 Д0. Эти марки цемента занимают 80% ноябрьского объема торгов в отделении. На торгах в отделении "Строительные материалы" в ноябре продано около 17,5 тыс. тонн цемента на сумму около 37,6 млн. рублей, заключено 80 сделок. Весовой индекс отделения вырос на 3,78 % по сравнению с аналогичным показателем октября и составил 2 150,85.
В отчетный период на площадке МФБ торговались следующие марки цемента:
В течение всего года ПЦ 400 Д20 занимает лидирующие позиции на МФБ по натуральному объему, в ноябре эта марка цемента обеспечила 40% натурального объема отделения Цена на ПЦ 400 Д20 претерпевала значительные изменения и в конце месяца накопительный индекс по данному цементу снизился лишь на 1,4%.
ПЦ 500 Д0-Н и ПЦ 500 Д0 обеспечили 12% и 39% соответственно, что в натуральном выражении составляет около 2 и 7 тысяч тонн.
Средневзвешенные цены на цемент в ноябре (руб./т):
На цену конечного продукта очень сильно влияет характер его упаковки. Так, наиболее популярным видом цемента на МФБ является навальный цемент (без упаковки). В ноябре средняя разница между упакованным и навальным цементом составила около 500 рублей за тонну: весовой индекс навального цемента составил 2059,65, в то время как тарированный цемент обходился потребителям в среднем по 2 548,30 рублей за тонну.
Сельскохозяйственная продукция
Напомним, что 14 октября МФБ и Зерновой Союз Ростовской области подписали соглашение о создании агентского представительства Биржи в Ростове-на-Дону. Целью открытия представительства является активизация участия представителей региона в биржевых торгах зерном и минеральными удобрениями, проводимых на МФБ. Участие в биржевых торгах позволит рационально использовать выращенный урожай, формировать товарные партии зерна с заданными технологическими параметрами, проводить обоснованные взаиморасчеты сельхозтоваропроизводителей и покупателей.
Результаты этого соглашения видны уже сегодня: на биржевых торгах сельхозпродукцией было реализовано 872 тонны продукции на сумму 103,6 млн. руб.
С начала текущего года на товарных торгах МФБ в отделении "Сельскохозяйственная продукция" реализовано свыше 11,2 тыс. тонн продукции на сумму свыше 1,4 млрд. рублей.
Заключение
В ноябре 2010 г. отмечен значительный рост объемов в отделении "Продукция химической промышленности", что является следствием нового Соглашения между РАПУ и АПСР, поднявшиеся ценовые потолки мотивировали производителей минеральных удобрений выставлять свою продукцию, на которою, и выплеснулся накопившийся за месяцы затишья спрос. Неожиданно большие объемы зафиксированы в отделении "Строительные материалы", тогда как в отделении "Сельскохозяйственная продукция" рост объемов был вполне ожидаем как следствие соглашения между МФБ и Зерновым Союзом Ростовской области.
